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一文读懂资产评估的四种基本方法

发布时间 : 2022.08.22 11:34 浏览 986

随着中国社会经济的不断发展,在高速发展的大环境下中央企业及大型国有企业数量不断增多,资产评估在企业改制、收购、合并等方面的业务不断增加,评估资产需要有正确的方式,那么,以下司盟企企服小编这整理的四种资产评估方法,供您参考;

一、资产评估的基本方法

收益现值法

是将评估对象剩余寿命期间每年(或每月)的预期收益,用适当的折现率折现,累加得出评估基准日的现值,以此估算资产价值的方法。收益现值法通常用于有收益企业的整体评估及无形资产评估等。

此方法,国外用得最普遍,在国内也是技术型资产评估的主要方法。它的出发点是资产的价值由使用所产生的效益大小决定,不考虑其成本。

使用收益法的前提条件是:

要能够确定和量化资产的未来获利能力、净利润或净现金流量;

能够确定资产合理的折现率。对于收益可以量化的机器设备,可用收益法评估,如生产线、成套化工设备等。

收益法的优点在于它可以充分考虑资产的各种贬值因素,并且,由于是用未来收益来衡量资产的价值,其结果较容易被投资者所接受。其局限性是,大多数设备因为所预测的现金流量是由包括房屋、机器设备在内的固定资产、流动资产、土地、无形资产等整体资产带来的,很难量化到单台机器设备上。预测未来收益和确定折现率的主观因素较大,两者直接影响评估结果的准确性和可信性。

在运用收益法评估时,应注意其收益期限不能是无限期;要考虑设备的技术含量、技术进步是否有提前淘汰被评估设备的可能性。稍有疏忽即将带来风险。鉴于以上受到收益预测的限制等因素,故在评估工作中,收益法多作为一种补充法,用来确定设备的功能性贬值和经济性贬值,同时用来分析企业是否存在无形资产。

重置成本法

重置成本法是在现时条件下,被评估资产全新状态的重置成本减去该项资产的实体性贬值、功能性贬值和经济性贬值,估算资产价值的方法。用重置成本法进行资产评估的,应当根据该项资产在全新情况下的重置成本,减去按重置成本计算的已使用年限的累积折旧额,考虑功能变化、成新率(被评估资产的新旧程度,如八成新、六成新)等因素,评定重估价值;或者根据资产的使用期限,考虑资产功能变化等因素重新确定成新率,评定重估价值。重置成本法的计算公式是:

被评估资产价值=重置全价-实体性陈旧贬值-功能性陈旧贬值-经济性陈旧贬值或被评估资产价值=重置全价×成新率

其中,重置全价是指被评估资产在全新状态下的重置成本。

成本法是从成本的角度来衡量资产的价值,它首先估算与评估对象完全相同或功能相同的全新资产的成本。如果被评估对象是一台全新的设备或一个全新的工厂,则被评估对象的价值为它的重置成本。根据替代性原则,在进行资产交易时,购买者所愿意支付的价格不会超过按市场标准重新购置或构建该项资产所付出的成本。如果被评估资产已经使用过,则应该从重置成本中扣减在使用进程中的自然磨损、技术进步或外部经济环境导致的各种贬值。因此,成本法是通过估算被评估资产的重置成本和资产实体性贬值、功能性贬值、经济性贬值,将重置成本扣减各种贬值作为资产评估价值的一种方法。

市场比较法

市场比较法是根据公开市场上与被评估对象相似的或可比的参照物的价格来确定被评估对象的价格。如果参照物与被评估对象是不完全相同,则需要根据评估对象与参照物之间的差异对价值的影响作出调整。影响机器设备市场价值的主要是比较因素。比较因素是一个指标体系,它要能够全面反映影响价值的因素。不全面的或仅使用个别指标所作出的价值评估是不准确的。一般来说,设备的比较因素可分为四大类,即个别因素、交易因素、地域因素和时间因素。

市场比较法评估机器设备,要求有一个有效、公平的市场。有效是指市场所提供的信息是真实可靠的,评估参照物在市场上的交易是活跃的。而公平是指市场应该具备公平交易的所有条件,买卖双方的每一步决策都是在谨慎和充分掌握信息的基础上作出的,并且假定这价格不受不适当刺激的影响。

清算价格法

清算价格法适用于依照《中华人民共和国企业破产法(试行)》的规定,经人民法院宣告破产的公司。公司在股份制改组中一般不使用这一办法。采用清算价格法评估资产,应当根据公司清算时其资产可变现的价值,评定重估价值。

资产评估方法的选择

1)评估技术思路层面的选择依据评估技术的适用性;

2)在各种评估思路已经确定的基础上,选择实现评估技术的具体技术方法;

3)在确定具体技术方法的前提下,对运用各种具体技术评估方法所涉及的经济技术参数的选择。

总之,在评估方法的选择过程中,应注意因地制宜和因事制宜,不可机械地按某种模式或某种顺序进行选择。

二、资产评估流程

(一)接受委托阶段

在接受关于本项目的委托后,即成立了评估项目工作组,并根据其评估目的、评估对象及范围、评估基准日,拟订了评估工作方案。

(二)评估准备阶段

1、审计、评估人员指导产权持有者,在资产清查和审计基础上,填写委托评估的各项资产和负债清查评估明细表,收集有关产权证明资料和近三年经营情况及会计报表等相关的会计资料。

2、取得产权持有者填报的资产和负债清查评估明细表。对其填报的数据资料、产权证明资料和相关会计资料进行了初步复核验证,作好下一步资产清查工作的人员和时间安排。

(三)资产清查阶段

在产权持有者配合下,根据资产清查评估明细表的内容到现场进行实物核实和勘测,对资产状况进行察看、记录,并向有关技术人员、管理人员、操作者询问了解资产的使用和维护保养状况,对核实和勘测后的资产进行技术鉴定。

(四)评定估算阶段

该阶段主要工作为:开展市场调研、询价工作,搜集评估资料、确定评估方法,具体步骤如下:

1、根据委托评估资产的实际情况和特点,制定各类资产的具体评估方法;

2、查阅委托评估资产的产权证明文件,设备购置合同、发票以及有关往来账目等财会资料;

3、对委估的资产进行评定测算,确定其评估值。

(五)评估汇总阶段

根据对各类资产及负债的初步评估结果,进行汇总分析工作,确认评估工作中没有重评和漏评的情况,并根据汇总分析情况,对资产评估结果进行调整、修改和完善。

(六)提交评估报告

根据审计结论和评估结果的汇总情况,起草资产评估报告书,经内部三级复核和与委托方交换意见后,向委托方提交正式资产评估报告书。

三、资产评估报告一般应包括哪些基本要素?

1、评估报告类型;

2、委托方、资产占有方及其他评估报告使用者;

3、评估范围和评估对象基本情况;

4、评估目的;

5、价值类型;

总结,以上就是关于资产评估的四种方法的介绍,相信您已经有所了解,使用资产评估的各种方法都需要特定的数据资料支持,也都有特定的运作规程。因它们各具特色又具有各自的局限和不足,要想弥补单一方法在运用范围上的有限性以及评估准确率,评估方法的选择就尤为重要。另外,如果您还想了解资产评估的计算公式,不妨看看这篇文章《资产评估常用的公式有哪些》,也可以咨询在线客服。

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