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香港公司等海外公司在返程投资中的用处

发布时间 : 2024.05.07 20:24:00 浏览 217

回程投资一直是公司IPO但它带来的优势让无数公司趋之如果鹜,那么什么是返程投资呢?返程投资的架构与路径是什么呢,今天司盟企服小编为大家整理了有关返程投资事项方面的讲解,详细以下:

香港公司等海外公司在返程投资中的用处

返程投资是什么?

返程投资和SPV

返程投资是一个非常详细的法律意义。要了解返程投资,一定要从其定义入手。定义以下图所示:

其中SPV(特殊目标公司)是指境内居民(含境内机构与境内居民个人)直接或间接控制海外公司(如英属维尔京群岛、开曼群岛、香港等)。)以投融资为目标,以其合法持有的境内公司资产或权益或海外资产或权益。

返程投资与假外资

就我们的懂得而言,回程投资的立法应当表达这样一个含义:国内居民通过SPV(特殊目标公司)海外融资后,将融资资金投资国内。显然,回程投资是海外融资后的一种指定行为,但在实践中,这个词已经成为很多假外资公司最好的背心。很多国内居民的实际控制人以返程投资的名义,通过海外控股公司控制国内公司,最大的优势是享受税收优惠。通过假外资同时,假外资的另一个优势是有利于公司在海外上市,不仅可以避免国家对海外上市的政策限制,而且难度与成本较低。

返程投资与红筹股上市

相信很多接触过返程投资的专业人士,可能无法精确区分返程投资与红筹股上市。在实践中,这两个意义经常被混淆与应用。一般称为红筹股上市,是指通过在海外注册控股公司,将中国境内公司的资产或权益注入海外控股公司,以海外控股公司的名义在海外上市筹集资金。可见,返程投资必然涉及红筹上市流程,但返程投资不一定都是为了红筹上市,比如假外资公司。但返程投资的很多操作思路、要点、架构设计相似于红筹股上市。所以,可以借鉴红筹架构成立回程投资架构。

2006年商务部《关于外国投资者并购国内公司的规定》(以下简称《10号文件》)公布后,其他非禁止或限制外商投资行业的公司开始应用该模式,以避免10号文件(10号文件第11条规定,境内公司、公司或自然人以海外合法注册或控制的公司名义收购与其有关的境内公司,应报商务部同意。

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